Scaling In Trading Strategies

Como escalar-em e escala-para fora dos negócios Muitas estratégias bem sucedidas escalam dentro e escala fora das posições. Devemos apenas adicionar ou parcialmente fechar posições vencedoras. Devemos colocar essas ordens de escala em níveis-chave. Não difícil definir ldquoXrdquo quantidade de pips. Nós gastamos muito tempo como comerciantes descobrir o melhor momento para entrar e sair dos comércios, mas Id argumentam que a forma como entrar em comércios é tão importante. Hoje olhamos para escalar e dimensionamento de posições, e como ele pode beneficiar sua estratégia de negociação atual. Por que os comerciantes Escala-In e Escala-Out Existem muitas razões pelas quais os comerciantes rentáveis ​​transformar a escala em uma posição ao longo do tempo. As razões mais avançadas incluem para reduzir a quantidade de derrapagem recebida ao abrir um grande comércio ou para ocultar uma posição grande que você não quer que os outros saibam. Mas, a razão a mais importante por que os comerciantes escalam em um comércio é realçar seus ganhos em um comércio que já comece a mostrar a promessa. É muito óbvio que maiores volumes de comércio resultará em maiores lucros quando o comércio se move em nosso favor. Isso faz sentido. Mas quando temos a capacidade de começar o nosso comércio com um tamanho menor do comércio e só adicionar um comércio quando a sua vitória, somos capazes de iniciar o nosso comércio, arriscando um pouco e terminar o nosso comércio com a chance de fazer um lote. Assim, não só para melhorar o nosso potencial de lucro, também podemos reduzir o risco, começando com um comércio menor. Somente adicionando ao comércio após o seu rentável. Escalar fora do comércio é uma idéia semelhante à escala, mas em sentido inverso. Ao invés de deixar um comércio atingir um objetivo de lucro e fechar a posição inteira, em vez disso, fechar parcialmente o comércio, e deixar o resto tem a oportunidade de avançar em território rentável. Isso garante um lucro, mas também deixa a porta aberta para ganhos adicionais. Também é comum para mover a sua perda stop para quebrar mesmo ou para além de quando um alvo de lucro inicial é atingido. Dessa forma, a posição restante que você tem aberto é quase livre de risco. Que tipo de negócios pode este método ser usado Então, agora que entendemos os benefícios de dimensionamento em escala e de negócios, em que situações devemos considerá-lo Bem, para começar, devemos apenas olhar para adicionar a posições que estão em território rentável . Nós não queremos jogar bom dinheiro depois de ruim se o comércio já está provando-nos errado. É melhor cortar perdedores curto, para que não adicione combustível para o fogo. Aprenda o Forex: Não adicionar às posições perdedoras (Ron Jenkins / Estrela-Telegrama de Fort Worth) Nós igualmente queremos somente escalar fora das posições somente quando são rentáveis ​​também. Não há nenhuma razão (à excepção da esperança) para fechar parcialmente um comércio uma vez que seu provado nós errados. Então, ao invés de definir um único objetivo de lucro para todo o comércio, podemos definir 2 ou 3. Também é possível deixar uma parte do nosso comércio aberto sem um limite em tudo, e deixando um indicador ou um stop stop decidir quando deve ser fechadas. Onde fazer Add-To ou parcialmente fechar negócios Usando este método é realmente muito mais fácil do que muitos comerciantes tentar fazê-lo. A maneira que eu olho para escalar é a mesma maneira que eu olharia para abrir um único comércio, mas localizar várias vezes onde a abertura de um comércio é garantido. Fique longe de definir entradas cego 50, 100 ou 200 pips longe de nossa entrada original. Queremos ter tanta razão para adicionar a um comércio como fizemos quando inicialmente abriu. Tome a estratégia simples de CCI abaixo onde nós decidimos fazer exame de um comércio da compra quando CCI cruzou acima -100. Este é um comércio clássico que se encontrou em um intervalo bastante apertado para os próximos 20-25 bares. Houve momentos em que o preço correu em nosso favor, mas nunca um movimento de preço definitivo que iria chamar a atenção de AUD / USD touros, até que o intervalo foi quebrado e preço fechado acima da resistência. Este breakout justificaria comprar o Aussie em seu próprio direito. Mas desde que nós já tivemos um comércio, podemos simplesmente adicionar ao nosso comércio existente. Depois de adicionar a nossa posição, testemunhamos outro top criando outro nível de resistência. Quando o AUD / USD quebrou este nível de resistência 2, que foi outro momento em que poderia acrescentar a este comércio. Então não é nada muito difícil. Nós apenas procuramos oportunidades onde os comércios da compra olham bons, e permitem que aquelas entradas adicionem a nosso comércio existente. Aprender Forex: Adicionando a um comércio AUD / USD Usando Resistance Line Breaks Como para dimensionamento fora, queremos usar o mesmo método que normalmente usaria para sair comércios, mas escolher vários níveis que se encaixam nesse critério. Assim, para o gráfico abaixo, podemos ver que nós compramos em uma ruptura inicial de uma alta anterior. Nós alvejamos então um lucro apenas abaixo do nível de resistência potencial seguinte e alvejamos então uma saída apenas abaixo do nível da resistência depois que. Então, em vez de tomar um rápido lucro em todo o nosso comércio no primeiro nível de resistência, fomos capazes de deixar parte do comércio executar e obter maiores lucros. Saiba Forex: Escalando com várias ordens de limite Escalando para o sucesso Assim nós compreendemos que nossas estratégias que negociam a lógica são importantes, mas assim que é como nós entramos e saimos de nossos comércios. Escalar e escalar pode aumentar nossos ganhos, mas também às vezes reduzir o nosso risco. Usando os métodos acima pode melhorar sua estratégia, mas lembre-se de executar sua própria diligência antes de colocar qualquer comércios em sua própria conta. Além disso, sinta-se livre para utilizar uma conta de demonstração para praticar livre de risco de negociação antes de negociar com dinheiro real. --- Escrito por Rob Pasche Sempre quis uma plataforma que irá colocar automaticamente negócios em sua conta 24 horas por dia Confira FXCMs Mirror Trader Platform. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Gerenciando suas participações Equity Escalar e escalar é um método comum Scaling refere-se a uma abordagem um tanto sistemática de entrar ou sair de uma posição em fases em vez de todos de uma vez só. Essas fases são definidas por incrementos de ação ou dólar até o seu investimento máximo. A chave para usar este método é o planejamento é feito com antecedência (veja pyramiding up), não durante uma negociação ativa (veja a média para baixo). Embora esta abordagem apela para os comerciantes que não querem saltar (ou para fora) de qualquer investimento com ambos os pés, é provável que aumente os custos de comissão. Isso pode reduzir seus retornos e pode afetar sua obrigação fiscal. Considere pyramiding acima quando youre direito Se você comprar um estoque e você encontrar-se na pressa de um mercado de touro, você pode querer considerar aumentar sua posição, comprando mais partes como o preço de ações aumenta. Youd comprar ações em pedaços até o investimento dólar permitido pelo seu plano de negociação. Depois que você atingiu o investimento máximo total, você não compraria mais ações. Isso é conhecido como pyramiding up. Embora você estará pagando cada vez mais por a parte, você está fazendo assim sob a presunção que a reunião do touro vai continuar e você estará progressivamente adicionando a seus ganhos. Então, uma vez que o rali mostra sinais de possivelmente fizzling para fora, você pode começar a sair de sua posição, rapidamente ou ampliação, como seu plano de negociação, estilo de negociação e ambiente de mercado ditar. Evite a média para baixo Lembre-se: você não é casado com qualquer comércio. Um erro muito comum (feito por iniciantes e comerciantes experientes igualmente) está averaging para baixo em uma posição após um período das perdas, com a intenção de sair do comércio assim que uma repercussão ocorrer. Isso também pode ser referido como dobrar para baixo. Imagine que você comprou 100 partes de um estoque em 150 uma parte, e vai para baixo a 100. Agora o estoque terá que ir acima por 50 apenas para que você quebre mesmo. Nesse caso, pode ser tentador dizer, Bem, se eu comprar mais 100 ações em 100, o meu custo médio por ação agora será 125. Então, o estoque só terá que subir 25 para eu quebrar mesmo. Como diz o ditado, geralmente não é sábio para jogar bom dinheiro depois de ruim. Não investir mais em um estoque vai o caminho do Titanic. A menos que você está olhando para escala em sua posição como planejado com antecedência durante um período de tempo, não cair nessa armadilha. Muitas vezes, um estoque simplesmente continuar em sua espiral descendente, e tudo o que você vai conseguir é para agravar suas perdas. Você precisa definir suas perdas aceitáveis ​​antes de colocar o comércio e sair quando o estoque está para baixo por essa percentagem. Período. Gerenciando suas posições e suas emoções efetivamente são partes importantes de investir nos mercados. Ninguém tem uma bola de cristal ao investir ou negociar. Cada trader deve tomar a melhor decisão possível com as informações disponíveis naquele momento. Adivinhar você mesmo não vai mudar o resultado de um comércio. Obviamente, quanto mais você troca, mais custos de transação você incorrerá. Mas se ponta-toeing dentro ou para fora fá-lo mais fácil para que você controle suas posições, estes métodos podem provar ser uma ferramenta eficaz em seu arsenal investing. Opções de e-mail envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível no tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos dos investimentos flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. 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No entanto, tenha em mente que você sempre pode perder grande sempre que você empregar qualquer tipo de estratégia de negociação No capítulo anterior, estudamos o pior de todas as estratégias de negociação. Ele sistematicamente bolas de neve suas perdas e lança seus melhores estoques apenas como eles começam a se tornar vencedores. Praticado consistentemente, a abordagem de negociação em escala é um bilhete infalível para a linha de sopa. A Estratégia de Escala Reversa, por outro lado, é desenvolvida através da inversão da abordagem Scale Trading, e nas condições de mercado corretas podem gerar grandes lucros ao longo do tempo. Antes de entrar nos detalhes da Estratégia de Escala Reversa, no entanto, vamos fazer uma viagem de lado para examinar como todas as carteiras inevitavelmente agem ao longo do tempo. A única característica inevitável de todas as carteiras de ações Para começar, vamos pensar em um portfólio de dez ações realizadas ao longo de um período de tempo, digamos, cinco anos. Por enquanto, não vamos nos preocupar com quais ações estão no portfólio. A única coisa que sabemos sobre o portfólio é que ele é composto de dez ações. Agora, deixe-me fazer a pergunta: o que podemos prever sobre o portfólio daqui a cinco anos? Em outras palavras, o que é certo acontecer nos próximos cinco anos Primeiro, não podemos prever qual será o retorno total da carteira, Dependerá das condições de mercado nos próximos cinco anos, e também dependerá de quão bem nossas dez empresas individualmente realizar durante esse período de tempo. Os estoques têm historicamente retornado em média cerca de 9 por ano, mas em qualquer período de cinco anos, isso pode variar de um número negativo para um número muito positivo de 20 por ano ou mais. Também varia consideravelmente de empresa para empresa. Então, obviamente, não podemos prever com precisão o que cada estoque individual na carteira vai retornar, quer. Pode ser desanimador para você perceber o pouco que realmente podemos prever sobre o desempenho futuro do nosso portfólio. No entanto, há apenas uma coisa que podemos prever com bastante confiança sobre qualquer cesta de ações, e é esta: No final do período de cinco anos de detenção, algumas ações da carteira terão realizado muito melhor do que outros. Por uma questão de referência, chamarei isso de Conceito de Variabilidade. Isso não é exatamente uma revelação. Poderíamos esperar que um ou dois dos estoques tenham superado as médias do mercado, o que pode significar um movimento de dois, quatro ou até dez ou mais vezes o preço de entrada, dependendo das condições do mercado. Alguns terão provado ser cães, talvez diminuindo marginalmente, ou no caso extremo, saiu do negócio entretanto. Uma grande parte dos estoques terá realizado praticamente em linha com o mercado. Se você escolheu seus estoques aleatoriamente, theres também uma possibilidade muito boa que sua carteira do estoque dez terá retornado algo perto de o que as médias do mercado retornaram ao longo dos cinco anos. Uma vez que cada carteira de ações contém futuros vencedores e futuros perdedores, ficamos com isso: O desafio de investir é ter a certeza de que quando você chegar ao final de seu período de detenção, você acha que a maior parte do seu dinheiro foi investido nos estoques Que realizou o melhor, e relativamente pouco foi investido nas ações que fizeram o pior. Para perceber como esse conceito pode ser útil para nós, temos também de acrescentar a ele um outro fato que já discutimos em grande extensão sobre o mercado de ações: Stocks fazer grandes movimentos em tendências contínuas que quase sempre levam meses ou anos para se desenvolver. Vamos chamar isso de Trend Concept. Grandes movimentos de preços são eventos incrementais graduais, e não todas as funções de etapa. Eles são evolucionários, não revolucionários. Se o movimento é para cima ou para baixo, um movimento realmente grande não acontece normalmente durante a noite, a menos que haja um anúncio de fusão, arquivamento falência, ou algo assim. Mesmo assim, o anúncio real tem sido frequentemente precedido por uma tendência de alta (no caso de uma compra pendente) ou uma tendência de baixa (no caso de uma declaração de falência pendente). A razão para isso é que há sempre algumas pessoas que sabem sobre esses anúncios pendentes antes que eles aconteçam, mesmo que eles não devem saber. Sua compra ou venda levando ao anúncio move o estoque, enquanto o público ainda é clueless como por que ele está se movendo. Colocando os conceitos de Tendência e Variabilidade em conjunto, torna-se evidente que haverá muito provavelmente uma grande lacuna nos retornos entre o melhor desempenho e pior desempenho de ações em seu portfólio de dez ações. É igualmente evidente que esta condição irá desenvolver-se lentamente, com a diferença entre retornos totais entre o melhor e o pior estoque crescendo constantemente à medida que o período de retenção se alonga. A união destes dois eventos inevitáveis ​​deve conduzir logicamente a esta conclusão: Se apenas pudéssemos encontrar uma maneira de alocar gradualmente nossos dólares de investimento para as ações com melhor desempenho em nossa carteira como eles estão se tornando as ações de melhor desempenho, então wed tem um Tremenda chance de aumentar grandemente o nosso investimento retorna acima e além do que seria alcançado por simplesmente escolher os mesmos dez estoques e mantê-los em quantidades iguais em dólares. Invertendo o Exemplo de Negociação em Escala O que precisamos, então, é desenvolver um sistema que irá realizar essa alocação de capital para nossas ações mais fortes e com melhor desempenho. Como se vê, podemos fazer isso simplesmente por inverter a abordagem de negociação de escala aprendida no último capítulo. Então, em outras palavras, adicionamos valores de dólar iguais às nossas posições de ações à medida que elas se movimentam no preço. Em vez de quando eles se deslocam para baixo no preço. Isso é o que eu chamo de Reverse Scale Strategy. No restante deste capítulo, você verá como a matemática dessa abordagem funciona muito em nosso favor. Uma vez que uma imagem vale mais que mil palavras, dê uma olhada no seguinte gráfico. É um gráfico de preços da Wireless Telecom, um estoque que eu comecei a comprar no início de 1994, e ainda possui como desta escrita. Eu comprei o estoque depois que já tinha mais do que dobrou em valor, ligeiramente acima de 2 / share (marcado pela seta). Eu adicionei uma posição de dólar igual (não um número igual de ações) com cada aumento de 50 do preço do nível de compra anterior, representado pelas linhas horizontais no gráfico abaixo. Ou seja, cada compra sucessiva era para menos ações do que a compra anterior. Perseguindo a estratégia de escala inversa Eu comprei posições em aproximadamente 2,07 (todos os preços são ajustados para divisões de ações que ocorreram durante o aumento das ações), 3,10, 4,65, 6,97, 10,44 e 15,64. O preço ainda não atingiu 23,44 ou eu teria comprado uma quantidade igual dólar lá, também. Por exemplo, digamos que eu coloquei 2.000 no estoque em cada um desses níveis de preços, e toda vez que eu fiz uma nova compra, mudei minha ordem stop-loss (se você não estiver familiarizado com as ordens stop-loss , São explicados no Capítulo 8) até o preço da compra anterior. Daí, o meu ponto de venda foi constantemente aumentando durante este tempo, mais recentemente, a um preço de 10,44. Obviamente, eu tinha outras ações em meados de 1994, quando comprei pela primeira vez uma posição na Wireless Telecom, mas naquela época eu não tinha idéia de que esse estoque específico aumentaria tanto quanto o valor em relação às outras ações. Eu não precisava saber, porque a minha estratégia garantiu que se ele fez uma jogada excepcional, eu teria uma quantidade desproporcional de dinheiro investido nele. Como eu disse anteriormente no livro, é melhor evitar totalmente a previsão, e sim confiar em uma estratégia que pode garantir uma boa alocação de seus dólares. Se você seguiu o exemplo da Escala de Negociação apresentado no último capítulo, viu como, independentemente do que acontecesse, a estratégia dos comerciantes de escala alocou gradualmente a maior parte de seu capital para as ações com pior desempenho, com uma grande perda sendo o resultado inevitável. Como uma bola de neve rolando para baixo, a tendência para um estoque decrescente para continuar a diminuir, em combinação com os comerciantes escala regras de negociação tolo exigiu o comerciante pobre para comprar mais e mais enquanto sua posição se tornou vale cada vez menos. Depois de ter realmente compreendido como tolo a estratégia de negociação de escala é, torna-se muito mais fácil ver quão sábio é seguir a estratégia de escala reversa. Para dar-lhe um sabor para as vantagens de adicionar a uma posição como ele se move para cima no preço, a seguir é um breve contraste de Scale Trading contra a estratégia de escala reversa: Estratégia de escala inversa Em um portfólio, aloca automaticamente a maioria do capital para pior desempenho problemas. Em um portfólio, aloca automaticamente a maioria do capital para os melhores resultados. O efeito Snowball Para ajudá-lo a visualizar o princípio da estratégia Reverse Scale, eu gostaria de oferecer a seguinte ilustração. Imagine que você está em pé no topo de uma grande colina. Você fez cinco bolas de neve, todas iguais em tamanho, e você dá a cada um deles um impulso igual para começar a rolar para baixo. Uma das bolas de neve começa OK, mas doesnt chegar muito longe, como ele atinge uma pedra que estava escondido abaixo da superfície da neve, explodindo a bola de neve em smithereens. Dois outros tornam-se sobre a metade da colina, mas depois stall porque eles se tornou grande e passou a ser uma parte da colina que não era tão íngreme como algumas outras áreas. Ainda outro torna um pouco mais longe do que os dois, mas depois atinge uma área molhada e fica atolado. Uma das bolas de neve, no entanto, acontece de ter apenas o tipo certo de neve e um declive íngreme agradável, e seu início rápido, momentum, e depois de um tempo, tamanho absoluto torná-lo imparável. Vai várias vezes a distância de qualquer uma das outras bolas de neve. A analogia entre snowball-rolling e um portfólio de ações é uma boa. Obviamente, a bola de neve que rola o mais distante obtem o maior e pega mais neve gradualmente como vai. O tamanho da bola de neve pode representar perdas ou ganhos, dependendo se você está usando a abordagem Scale Trading (perda de bola de neve) ou a estratégia de escala reversa (ganhos de bola de neve). Realmente, tanto a abordagem Scale Trading e da estratégia Reverse Scale causar um efeito snowballing. Você tem que escolher qual a estratégia que você preferiria: Um que snowballs perdas ou lucros. Escolha difícil, huh Com bolas de neve, como no mercado de ações, há coisas que você pode controlar e coisas que você não pode controlar sobre as ações que você está investindo polegadas Você pode controlar quão grande você faz cada bola de neve inicialmente, e você pode controlar o quanto de Um empurrão que você dá a cada um. A partir de então, muitos dos fatores estão fora de seu controle ou imprevisível. Mesmo que não possamos prever qual bola de neve irá rolar mais longe, a colina ainda dá mais neve para o que eventualmente ir mais longe, porque acrescenta neve nele gradualmente à medida que avança. Assim, a beleza da Reverse Scale Strategy é que, assim como a colina ea gravidade garantem que a bola de neve que vai mais longe recebe mais neve, nossa estratégia garantirá que o estoque que avança mais longe obtém a maior parte de nosso capital. Regras de negociação para a estratégia de escala inversa - um exemplo. Para aprender a implementar a Estratégia de Escala Reversa, vamos executar um exemplo para um único estoque. Embora nós estaremos usando a estratégia de escala reversa em um portfólio de várias ou mais ações, é muito mais fácil ilustrar o conceito usando apenas um estoque. Primeiro, construímos um gráfico semelhante ao que o comerciante de escala no último capítulo construído, apenas o nosso gráfico começa no preço de compra inicial e sobe. Cada ponto de decisão sucessivo sendo 50 maior do que o anterior, (em vez de 50 menor, como com a escala de negociação). A regra de negociação é: Investir um número adicional designado de dólares em cada nível de preço como esse nível é alcançado - e somente se for alcançado. Como você pode ver, nós estaremos adicionando uma quantidade de dólar igual em cada nível de preço. Este valor em dólares é o mesmo que nossa posição inicial em dólares, mas um número reduzido de ações devido ao maior preço pago por cada compra sucessiva. Para uma ação em que nossa compra inicial era de 20 por ação, nossa tabela de decisões seria a seguinte (a posição de entrada inicial é realçada): Estratégia de escala reversa, 50 incrementos de compra (Gráfico No.1) Valor Investido Ser comprado em incrementos de um, este número não é sempre igual a 1.000 para cada compra, mas o custo do incremento mais próximo de uma ação que pode ser comprado com 1.000. Novamente, cada Ponto de Decisão sucessivo é obtido multiplicando-se o anterior por 1,5. Assim, o primeiro ponto de decisão é calculado multiplicando o preço de entrada inicial de 20 por 1,5, o que gera 30 30 vezes 1,5 resultado em 45, e assim por diante, tanto quanto você precisa ir. Nossa outra regra comercial é: Sempre que nosso estoque aumenta para chegar a um ponto de decisão e, em seguida, retira todo o caminho de volta para um ponto de decisão anterior. Vamos vender toda a nossa posição no estoque. Por que temos essa regra de negociação Simplesmente porque se um estoque retira o suficiente para torná-lo todo o caminho de volta para um ponto de decisão anterior, então é uma boa aposta sua dinâmica perdida suficiente que vai ter dificuldade em se tornar um líder de mercado mais uma vez. Em outras palavras, sua tendência de alta pode estar terminando ou prestes a adormecer por um longo, longo tempo. Então, é melhor trocá-lo e começar de novo com outra questão mais promissora. Como discutimos em capítulos anteriores, precisamos dar uma reserva de estoque líder de mercado de espaço para retiros normais fora de seus altos, a fim de ser capaz de montar as tendências longas quando se desenvolvem. No entanto, temos de desenhar a linha em algum ponto. Dado que nossos pontos de decisão são 50 separados, a perspectiva de perdas whipsaw ou prematuramente salvamento de um estoque são limitados com esta abordagem. Para ilustrar, vamos supor que assumimos nossa posição inicial em 20 / share, como indicado no Gráfico No.1. Ao longo do próximo ano, o estoque aumenta gradualmente para 105 / share, conforme ilustrado graficamente no Gráfico No.2. Nós teríamos pego ações em 30, 45, 67 1/2 e 101 1/4, para um total de 130 ações de propriedade, referindo-se novamente ao Gráfico No.1. Como o estoque atingiu o ponto de decisão n º 4 em 101 1/4, o nosso ponto de venda teria ratcheted até 67 1/2. Digamos, então, que o estoque recua para a faixa de 67. Uma vez que o estoque tem, nesse ponto, violado o nosso ponto de venda de venda No.3 por cair abaixo de 67 1/2, entramos sem hesitação uma ordem de mercado para vender as 130 partes inteiras. Por uma questão de simplicidade, vamos supor que fomos capazes de vender nossas ações em exatamente 67 1/2. Poderíamos então computar nosso lucro do negócio como segue: Resumo de Compras e Vendas (Gráfico No.3): Custo total de todas as compras: 5.131. Total de ações compradas: 130 Produto de 130 ações vendidas a 67 1/2 8,775. Minus 25 commission 8,750. Lucro Líquido 8.750 menos 5.131 ou 3.619. Apenas para ilustrar o ponto previamente feito sobre a Estratégia de Escala Reversa tornando difícil obter sacudido fora de um estoque prematuramente, por favor, note que nosso ponto de decisão de venda teria sido teve o preço cobriu fora em apenas 100 em vez de em 101 1/4 ou superior. Nesse caso, o preço teria de recuar de 100 para 45 / share, a fim de desencadear uma venda da posição, uma vez que nunca atingiu o nível 101 1/4 e, portanto, 67 1/2 nunca se tornou o nosso Ponto de sellout. Agora, eu sei emocionalmente pode parecer desanimador para você ter que sentar-se ociosamente por enquanto um estoque afunda de um pico de 100 até 45. Mas acredite, há muitas vezes onde esta disciplina de ser capaz de montar o ocasional A correção íngreme provisória será a mesma coisa que permite que você às vezes vá em fazer um ganho enorme de 1.000 ou mais. Tenha em mente que ganhos de 1.000 acontecem muito mais vezes do que você pensa se você estiver usando os critérios de seleção de ações apresentados no Capítulo 4. Também é muito mais fácil montar um estoque temporariamente para baixo se for apenas um dos muitos estoques que você possui, Por isso certifique-se de diversificar Para o bem de cobrir todas as bases no último exemplo, o que teria acontecido se o nosso estoque tinha acabado por ser um perdedor em vez de um vencedor Se depois que tomou a nossa posição inicial em 20 por ação, o estoque Declinou para 13 1/4 ou inferior (20 dividido por 1,5), teríamos vendido a posição inicial e começou a procurar um novo estoque para começar de novo. Teríamos sofrido uma perda de 337,50 mais duas comissões de 25,00, para uma perda total de 387,50. Nós, então, iria prospecção para um novo estoque para o comércio. Lembre-se, nós não queremos manter gunning para o mesmo estoque, uma vez weve sido colidido fora dele pelo nosso sistema. Risco e recompensa Enquanto você pode ou não pode ser impressionado com um lucro de 3.619, tenha em mente que nunca expôs-nos a uma perda de mais de 400 ou mais neste comércio. Assim, o potencial de lucro aqui é ilimitado (limitado apenas pelo desempenho do estoque que está sendo negociado), enquanto o potencial de perda é bastante limitado. O verdadeiro poder da estratégia Reverse Scale reside em usá-lo para aproveitar o poder da margem de empréstimo. Assim, no Capítulo 8, vamos explorar como a Estratégia de Escala Reversa pode ir de mãos dadas com o uso controlado de empréstimos para melhorar o retorno em sua carteira. Os capítulos 9 e 10 abordarão os detalhes da implementação e as regras de negociação. Quando terminarmos, teremos a combinação perfeita de perda limitada, investimento em dinheiro pessoal limitado e potencial de lucro ilimitado. No entanto, lembre-se de que a qualquer momento que você usar o empréstimo de margem para comprar ações, você está tendo um maior risco de perda do que se você didnt. Ainda não há almoço grátis. (Para saber mais, consulte Margin Trading.) Cinco minutos de investimento é Copyright 1995 por Braden Glett, que deu o consentimento por escrito para distribuir na Investopedia. Verific para fora o livro novo de Braden Gletts - Stratagem do mercado de valores de acção: Controle de Perda e Portfólio